A la différence du capital risque opéré par les VC (fonds d’investissement), le capital investissement est opéré par des sociétés de gestion intervenant en Private Equity.
Elles interviennent principalement quand la startup est en rythme de croisière, qu’elle a conquis son marché, qu’elle souhaite donner une nouvelle impulsion à son activité sans recourir à la dette bancaire et qu’elle est non côtée en bourse. Il peut arriver que ces sociétés interviennent en amorçage (c’est le cas pour Lium Tech dernièrement qui est une startup industrielle à fort potentiel de croissance mais nécessitant des entrées en capital sur du long terme).
Par conséquent, en Private Equity, les titres ne sont pas soumis aux fluctuations des cours de la Bourse, mais dépendent du développement de l’entité.
La durée de l’investissement est généralement long et l’objectif est de réaliser des retours sur investissement sur le long terme, tout en se basant sur le potentiel de croissance, bien entendu. Il faut compter entre 7 et 12 ans (durée moyenne constatée par France Invest).
Les fonds en Private Equity peuvent prendre des parts de capital minoritaires ou majoritaires avec des tickets élevés. Généralement ce sont des acteurs institutionnels tels que des banques, des assurances, des fonds de pension. La loi Macron de 2015 a favorisé l’entrée d’investisseurs privés fortunés.
Tout comme les fonds d’investissement capital risque, les fonds en Private Equity apportent à la startup l’expertise de ses conseillers et son réseau professionnel. Pour cette raison, ils se caractérisent le plus souvent par une spécialisation sectorielle (par exemple : l’alimentaire, l’IA, les biotechnologies, l’industrie, etc.)
Bpifrance
Le focus sur les PME et les ETI innovantes en fait de Bpifrance l’un des meilleurs fonds de Private Equity en France – et c’est essentiel pour les investisseurs comme pour les entrepreneurs candidats – l’un des plus sécurisés.
Opale Capital
Parmi les meilleurs fonds de Private Equity en France, le groupe Opale Capital compte près de 800 employés qui œuvrent au plus près des intérêts des entreprises et des investisseurs, et gèrent plus de 43 milliards d’euros d’actifs.
Eurazeo
Groupe d’investissement européen de premier plan, Eurazeo fait partie des meilleurs fonds de Private Equity en France avec 35 milliards d’euros d’actifs sous gestion dans plus de 600 entreprises, dont 24 milliards pour le compte de ses clients.
Ardian
Ardian est l’une des plus importantes sociétés de gestion en capital-investissement en Europe, fondée en 1996. Ancien pôle de Private Equity d’AXA, Ardian s’adresse aux investisseurs institutionnels, aux agences gouvernementales, aux fonds souverains, aux fonds de pension et aux family offices. Ardian gère plus de 160 milliards d’euros pour 1 400 clients.
InterInvest
Groupe familial indépendant fondé en 1991, InterInvest se spécialise dans l’immobilier défiscalisé et dans les PME via des solutions de capital-investissement adaptées. Le groupe détient 450 millions d’euros sous gestion avec un portefeuille d’une trentaine d’entreprises.
Altaroc
Altaroc est une société de gestion rattachée à Ambroise Partners, l’un des meilleurs fonds de Private Equity en France, mais aussi l’un des plus anciens (créé en 1972), dont le fondateur est à l’origine des premiers Fonds communs de placement à risque pour l’investissement dans des actifs non cotés. Le fonds gère 30 milliards d’euros d’actifs pour le compte de 1 400 investisseurs privés.
Siparex
Géré par le groupe Siparex, le fonds EquiVie est une unité de compte de capital-investissement accessible par le biais des contrats d’assurance-vie. EquiVie se positionne sur un horizon de détention recommandé d’au moins 8 ans, le temps de bénéficier de la maturité des fonds institutionnels, tout en profitant de l’expertise du groupe Siparex.
Pictet Global Environmental Opportunities
Géré par Pictet Asset Management, le fonds permet aux investisseurs de contribuer à la préservation de la planète en plaçant leurs investissements dans des entreprises qui limitent leur impact écologique et/ou proposent des innovations pour économiser l’énergie et réduire les émissions de CO2.
Pai Partners
Pai Partners est la division capital-investissement du groupe Paribas qui a vu le jour en 1998. Spécialisé dans le LBO et les investissements de long terme, le fonds s’intéresse en particulier aux entreprises ayant un fort potentiel de croissance sur leur marché, afin de les porter jusqu’au statut de leader. Le fonds détient 26 milliards d’euros sous gestion, supervisés par 180 employés.
LBO White Caps sélection 3
Acteur historique du capital-investissement avec plus de 35 ans d’expérience, LBO France aide les entreprises à relever les défis de la croissance, de la concurrence et de l’innovation, à travers une approche diversifiée qui englobe le Private Equity, le small- et le mid-cap, l’investissement coté et l’immobilier. Le fonds White Caps Selection 3 se focalise spécifiquement sur les sociétés non cotées et permet aux investisseurs de bénéficier de l’expertise et de l’expérience des équipes de LBO France, via des stratégies axées sur les PME et les ETI valorisées entre 10 millions et 1 milliard d’euros
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